今日(5/26)の相場観測＆明日(5/27)の予測。
【5/26の観測結果】
今日は久しぶり？に予測的中。別に当たっても嬉しくもないけど。
寄り付きでいきなり強くギャップダウン。寄り付きの約定とともに最初の1分足が出現したときにMACDのヒストグラムが下側に長い青線出現。ほぼほぼ寄り天井確定のサイン。
こういう値段の下抜けとMACDのヒストグラムが正の相関を示すときは下降トレンドだと中外の場合は確実にリバ無しの一方的な展開になるのがお約束。
逆に上昇トレンドでギャップアップで始まりMACDのヒストグラムが上側に長い赤線が出たときはほぼ下落なしで浅い押し目のみでぐんぐん上がるのがお約束。
少なくともこの2年間くらいでこの動きをしなかったことは無い、というか自分自身が見たことない。
だから確実にって書いたけど、自分の目で見た期間中は100％当てはまる。
なんだけどな・・・さすがに今日は反転しそうとか、勝手に思っちゃったんだよね。
そして逆張りに完全に失敗。マイナス5.5万で完敗。
そろそろリバる、MACDのヒストグラム反転した、って。
自分の中での優位性を捨てちゃったのが最大で唯一の敗因。
悔しい。
ここ数日、下降トレンド終わったのかも？5/22の相場で調子よかったな、反転かも？とか、日和った味方をしたのが影響したよね。
本当に大局観を見失うとこういうことになるという教訓を改めて心に刻んだ。
そして、終わってみれば前日比-6.54％の下落率という惨憺たる結果。
株価は8117→7586に急降下。まさかの-500円超の下落が待っているとは、昨日は思わなかった。
レンジ相場で8000～8200とか、穴があったら入りたい。本当に恥ずかしい。
勝てなかったことより、自分自身で観察して確認したかなり確度の高めな傾向と、傾向から導かれる優位性を捨てた結果だけど、これが本当に悔しい。
二度と同じ過ちを犯すまい。
とにかくリバ無し、一方的に下げ続け、時折りショートカバーに伴う戻しがありつつ、そして一度も抵抗せずに7700を下方向の試しであっさりと突破を許し、割り込む形。
このとき、重大な見誤りをしたのも影響した。7700と7699に連続で1万以上の買い板があったのよね。
よくよく約定履歴を確認すれば、計４回1万規模の板を一瞬で食われてるという。
このとき、あ、ここ抜けさせたくないんだな、と誤った解釈をしてしまった。
もしそうであれば突破したとしても同じ板に同程度の規模の板の無限沸きをするかすぐリバる。
けど、それは無かった。
そこですぐ間違いに気づくべきだった。
一瞬で食われた１万超えの板は中外ではあんまり多くない。
でも、この下落相場では、抵抗の壁のためじゃなくて、節目に利確のために置いた売り方のカバーのための板だったわけ。
いつもなら看破するのに、レンジと思ってしまったこと、下落トレンドがいったん終了したからそこまで急落することはない、と都合のいい解釈をしたこと。この２つで完全に見誤ってしまった。
気付いた時は遅かった。
本当に悔しい悔しい負け。
結局引けまで明確に押し返すこともなく、今日はリバ無しで7586で終了。
今日はそういう相場だった。
補足として付け加えるならば。
今日の相場は、5/1と5/7の相場を規模縮小した再現だった。陰陽は真逆だけど、直前日の4/30からの中途半端な上げと、その翌日の上ヒゲでオチの付いた期待を否定した日の値動きを見せた日と状況というか構造はまったく同じ。
午前中に気づいたのにな。ホント、固執するのは危ないな。。。
【5/27の予測】
今日は悔しい。
明日の予測は、日経平均とTOPIXはちょい下げだけど形としてはまだ悪くない。
そのほかのプライムとスタンダードの各指数やUS市場の指数はそれほど悪くない。
正確には5/27 深夜1時時点でNYダウと先物はちょっと悪いけど、NASDAQがいいから工業系は悪くないはず。
原油も100円を切ったままだし。特段米国債も上がってない。
為替は160行きたいけど行けずで微妙だけど159.32前後の円安。
ということは、通常は全体的な指数としては悪くないわけで、明日もAI・半導体関連と宇宙関連銘柄は絶好調だろうと思われる。
かたやディフェンシブ銘柄というか医薬品セクターには資金流入が見込めそうにない。
が、中外は指数に超鈍感。
いつもだいたいほかの銘柄と逆の動き方をする。要は３大メガファーマが調子悪くても中外は一人だけ絶好調だったり、その逆の時は中外が一人だけ絶不調だったり。
なんで、そういうのも加味すると、おそらく医薬品セクターは明日も売り込まれるだろう。
で、中外も期待できる材料がゼロ。むしろなんの材料も無いのが悪材料。なので、下落だろう。
ただし、朝イチは軽くGUしそうな気がする。
理由は単純に、今日の下げが強烈だったから。
底と勘違いした素人とイナゴが勝手に値を吊り上げるシーンを演出しそうな予感。
でも実態としてはおそらく、出来高は細り、買い方不在で結局買いが続かず落ちるだろう。
そしてもしかしたら今日よりももっと強い売りが出ちゃう可能性もある。
ナンピンで耐えてきた人たちがとうとう振り落とされる可能性があるのではないかと、
そういう想像をする。
逆に底だと思って人が集中して出来高が真逆に膨らんだらもちろん上げ相場になると思うけど、
ここ最近２～３週間で見せてきている動きからして、おそらく出来高が増えることはないだろう。
悲しいことに、今日は昨日の約倍の出来高。昨日167万で今日は320万の出来高。
売り相場で出来高が膨らんでるということは、買い方の投げ売りが出てるっていうことだから、
これは重要なサインになるけど、中途半端に下げきれなかった分、実際のところ少しリバるように戻しがあっても全然おかしくないのが判断に迷いそうなところ。
と言いつつ、結論としてはやっぱり今は少なくとも去年の８月のオルフォルグリプロン（ファウンダヨ）のpivotal１本目がこけて大暴落した日の終値を起点に見た場合の短期エリオット波動では明らかに現在はA波もしくはC波の中にいると推定できるわけで。
ということは、昨日までの上げ方はやっぱりショートカバーを織り交ぜた戻り売りで、新規の買い玉が増えていたわけではなかったと推測できてしまう。
ということは、ここから上昇、なんて楽観論は論外になるわけで。
ということは、仮に上昇があり得るとしてもその値幅は限定的で、むしろ買い圧がなくなり一方的な売りで投げ売り続出のリスクを孕み、極端に言えば今度こそセリクラ起きるかも？っていう警戒を厳にするのが妥当、という見方ができなくもない。飛躍しすぎかもだけど、自分の中では十分に成立する条件が揃いつつあると思うから、売り圧がますます強くなることの方を警戒すべきと思う。
買いが止まってしまったら冗談ではなく本当にS安まで一気に落ちてもおかしくはない。
さっきも書いた通り材料はない。巷でまるで新興宗教？ってくらい信仰されてる肥満治療薬に対する期待は過剰。世界と業界に近しい人たち（自分を含む）からすればそんなのは幻想で先行しすぎた期待。とっくに萎み、弾け飛び、霧散したものを追いかけるのは最早滑稽を通り越して憐れでもある。
彼らが期待するようなロイヤルティは20年経っても入ることは無い。そんなに売れるなら薬価は切り下げられ、米国の医療制度の中ではスポイルされる。知っている人からすれば当たり前の帰結過ぎてもう議論する価値すらない。教えてあげたい気もするけど、反感を買ってまで教えることじゃないよね。って上から目線になっちゃうけど。
本気で中外株を現物で抱えてポートフォリオに据えるなら、医薬品業界のことは行政、流通、社会保障、米国医療制度を含め、もっと真剣に勉強した方がいい。
中外ファンは増えてほしいけど、この局面で宗教にハマった人たちみたいに株価よ上がれ上がれとシュプレヒコールのような叫びを書き込む前に、医薬品セクターの独特な構造を理解しないと満足にキャピタルゲインも得られないと思うけどな。
20年以上触らない！って言いきれる長期ホルダーは黙って何も見ずに放置するのが吉。
自分自身はキャピタルゲイン以外に興味なし。大金持ちになったらむしろ現物しこたま仕入れてポートフォリオのど真ん中に入れるかもだけど、少なくともいまは全然現物ほしくない。
それならもっと安い銘柄で配当利回りのいい銘柄いくらでもあるからそっちを買いたい。
脱線したから元に戻って最後の締め。
実際、今日は寄り付きから終始売り方の圧倒的優勢が一度も衰えることは無く、場中に売り方：買い方（Over/Under）は39万 vs 13万ちょっと、っていう場面もあった。買い方がごく短い刹那の時間に22万くらいまで増えたように見えたタイミングがあったけど、7700を割り込んでから急激に潮が引いたかのように少なくなっていったことからも、少なくとも今日は間違いなく大口は退避したと見ていいと考える。
これを見る限り、本当に買い方不在が深刻。
というわけで、総合判断。超売り！！
ここで売らなかったらいつ売るの？今でしょ！でしょ？
っていう。
明日は寄り付き気配の厚みと価格帯で様子見するかちょっと待ってから全力ショートを入れるかのどっちかしか、今のところ正しいと思える選択肢がない。思いつかない。
とてもじゃないけどロング入れて焼かれるのは今日だけで十分。
今後１週間～１ヶ月内くらいの短期間で株価は6000円台突入があり得ると予測。
ていうか、結局、先週前半まで結構確信を強く抱いていた値幅は結局正しく、まさに7600台に入ってきたわけで、自分自身の大局観は正しかったと、いまさら思う次第。
ブレさえしなければ、今日だって絶対ロングなんてしなかったよな。。。
悔いの残る、本当に悔しい一日だった。
あ、メモは書くまでもなく、テクニカル指標は全滅。全部悪いから分析するまでもない。
ということで割愛。
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