今週（9/24&25）の相場観測結果＆来週（9/28-10/2）の予測。
今週のチャート
9/24＆25の1分足
今週のチャート
9/24＆25の3分足
今週のチャート
9/24＆25の5分足
今週のチャート
9/24＆25の10分足
今週のチャート
9/24＆25の15分足
9/25時点の日足・週足
今週の日足と出来高の推移
9/24 始値6799 高値6804 安値6612 終値6650／出来高3,129,700 陰線
9/25 始値6706 高値6724 安値6595 終値6616／出来高3,185,400 陰線
今週の値動きの総括とデイトレ結果、日々のアクションの振り返り
まずは値動きの総括から。
今週はシルバーウイークの谷間、2日間しか取引のない週である。GWと同様に少々特殊な週であるために週足などの分析は一歩引いてみるようなスタンスで眺める必要があろう。しかしながら、貴重な情報を収集できた2日間であったのは確かである。即ち、移動平均線で見て下がって乖離し過ぎた状態になるといったん中期線まで戻り、タッチしたところで再度トレンドの正方向に向かって反発する（現在は下降トレンドであるので、より正確には、中期線にタッチした戻り売りポイントで売られる、になる）構造が4/24以降、逆パーフェクトオーダーが成立した状態に突入してからずっと維持されている、ということである。もっとも7月初旬に一度三角持ち合いになって下降の勢いが一時的に失われていたことでEMAの長期線に近い7939（そのときの長期EMAは7962.8であった）まで上がったこともあるので、完璧に堅持されているわけではない。だが、弱くても多少の買い材料があったりドル円が円安傾向に戻ってきても、医薬品セクターが買われていても、中外は蚊帳の外である。まったく買われていない状態が続いている。他の銘柄が9月末に配当権利確定があるから、ということでは説明にならない。残念なことに、中外の相場のトレンド転換はまだまだ先のようである。今回はトレンド転換を淡く期待していたのだが、虚しくも裏切られてしまった形である。今週2日間はそのような相場であった。
というわけで、いつもどおり今週の出来事とともに日毎のアクションと結果を記録しておこう。
9/24 寄り付きの気配が強いようで弱い。何をもってそう感じたかと言えば、売りの成行よりも買いの成行が多いにも関わらず、気配が6800～6850近辺までしかいけない状態が8：00～8：55まで続いたことである。気配悪しと見て、先週からの保留玉をすべて6800で仕切るべく指値を入れた。6799で寄り付き、6800は難しいか？と思われたが一瞬だけ6804まで上がったタイミングで全数利確に成功。思ったよりも早く戻り売りポイントに到達してしまったようである。ともあれ、6400の1000株、6660と6670の各300株の計1600株をすべて利食えたのは重畳であった。38.3万の利益を確定させられた。そして6800でそのまま即座に500株のショート。あっという間に6700を割ったので即座に成行で買い戻したところ6699で刺さり4万をさらに利確。直後の戻りの買いは見送り、6791まで戻ってきたところで6790で200株ショート、6775で追撃300株を実行。6750でさらに500株を追撃。前場のラストで6700を再度割ったが前場の引けは6702となった。もし後場で6750まで戻ってくることがあれば6760で損切りしようと構えていたところ杞憂におわり、後場はさらに下落した。こういうときに中外がリバれたためしがない。はたしてひたすら下げ続け、最後に6612を付けたあと6625まで戻し、すぐ6620を切ったところで6750の500株を6620仕切って約5.2万の利確。クロオクに突入して6650まで戻して引けた。6790と6775は6750に逆指値を置いて保留である。
★特記事項：出来高3,129,700のうち、クロオクの1発で1,107,800。全体の35.4％がクロオク。
9/25 買い意欲旺盛に見えるも、6750を超えるような気配は見られない。ギャップアップして6706で寄り付き、しばらく揉んだが6724が精いっぱいであった。6720、6715、6710、6700で200株ずつショートを実行し、6700を切ったらもう戻れないと思いつつそのまま静観。予想通り戻れず、戻れないどころか一挙に6615まで落ちた。そのあとすぐに6655まで戻してきたが、1分足のヒストグラムで確認する限り、まったく膨らまないので6675まで戻してきたら全数仕切るつもりで逆指値を置いたが、そこまで買い戻しては来れなかった。6615→6655→6621→6655→6631→6658と徐々に安値を切り上げる風にも見えたが、ヒストグラムは膨らまないので逆指値は動かさずにそのまま静観。6658を付けた後、趨勢が決し、11：00前からずるずると落ち始めたのを見て、このまま追撃せずに6600で全数利確するべく指値を実施。もしかしたら6600は割れずにリバるか？とも思ったが、14：34にとうとう6600を割って6598まで落ちたので、そのタイミングで全数利確。14.3万の利益を確保。最終的に6595まで落ちたが、直後にクロオクに突入し、6616で引けた。今回は週跨ぎの持ち越し玉は回避した。理由は単純に、6600は利回り２％の分岐点であり、買い支えられてもおかしくないポイントであるため。実際のところ、新規買いはおそらく入っておらず、ショートカバーで6616まで戻しただけと見る方が素直な読み方と感じられるが、噴いて被弾しても面白くないので、今週は規定に手仕舞いして終了である。
★特記事項：出来高3,185,400のうち、クロオクの1発で1,277,500。全体の40.1％がクロオク。
今週の総括と今後の株価の騰落予測
今週の値動きは、上述のとおり、2日間しかない短期間の値動きであったのでテクニカルで分析するには足が弱い。洒落ではないが、不足である。従って簡単に読むことが難しいが、セオリーどおりならば、ここで反発して6700に向かって上がることはおそらく困難である。むしろ6600を一度ならず明確に割って見せたことで6600に抵抗帯が無いことを確認できてしまった以上、さらなる下落の方が可能性が高いように思われる。状況としてはそこまで悪くない状態であるにも関わらず、ここまで押し込まれるということはやはり純需給相場になっているということであろう。引け後に更新された信用倍率を確認したところ、売り残が＋23,200、買い残が-276,800で29.7倍弱まで見た目上は急改善している。しかしこれは売り残の積み上がりがやはり少ないので噴き上げられるだけの燃料にはならないであろう。むしろ、気になるのは買い残の約28万株近くの数量の解消である。先週の上げで6600を超えてから買いに入ったロング勢が6600～6800の間で早々に降りたとも読める。もちろんもっと高値で捕まっていた人たちが諦めて損切りした可能性もあろう。規模としては大きくはないものの、これは買い方にとって心証が悪い。なんとなくではあるが、おそらく6800にただちに回復するのは難しく、ぎりぎり6700を目指す動きはあってもそこで蓋が確認されればさらなる下落の再開と思われる。
先週（正確には今週の相場が始まる前）に、“一見すると相場は尻上がりに強く上へ上へと向かっているように見える。事実としてEMAの中期線6732.1を上回った6746で引けており、これだけを見れば上昇機運、と見えても全くおかしくない。むしろ是非ともそうあってほしい。だがしかし、SMAで見れば中期線は6769.2でありまだ上である。週足に目を移せばEMAの短期線は7069.1、SMAだと7071.9でかなり近似のポイントまでまだ300円以上も上がる必要があるのである。来週以降にこのまま上昇が続けばこれらの短期線はもう少し降りてくるであろうが、だとしても7000の壁に必ずぶち当たる。先週更新された信用残で積み上がった買い残もどこで降りるか分からない。おそらく出口を6800辺りと見ているのでは？と勝手な予測をするが、もしかすると9/18のクロオクの約143万株の中にすでに相当数が含まれていたかもしれない。と考えると、回転しない限り上に向かえば向かうほどに上から降ってくる売り玉を捌くことが難しくなり、6800すら届かない可能性もあるのかな、とそのように思うわけである。”と書いていたのだが、6800はどうにか届いた。しかし、7000どころか6850には届かず、上値の抵抗線がさらに下がってきていることが読み取れた。であれば、材料なく6800は仮にあり得たとしても維持できまい。おそらく来週の上値は前半で6700～6720くらいが精いっぱいであって、そこまで戻ってこれたとしてもまた売られる勢いが増すだけであろう。下限はおそらく6400～6500辺りではなかろうか。
事ここに及んでは無理するなかれ、6400～6600で耐え忍び、10月の3Q決算発表まで凌ぎきることを目指すのが肝要と思われる。いたずらに上値を目指せば叩き売られ、売られれば長期MAとの乖離が縮まらず、年内残りの3か月間で上昇に向かう値動きが絶望的になってしまうのではないだろうか。
というわけで、総合判断は相も変わらず「売り」継続である。
トレンド転換のためにはまず昨年8月の最安値5942を割らないことが大前提になり、その前に現時点の長期EMA6101.1を割らないこと。これが極めて重要と考える。これをもし割る事態となれば、2020～2021年1月までの上昇相場の後のように２ヵ年間をかけてだらだら下がり続ける相場の再来になりかねない。大きな転換点となりえる要素はファウンダヨのロイヤルティ収入であるが、これが3Q決算発表で公表されるかどうか。リリーの決算前であるが、もしかしたら若干は織り込まれるかもしれない。仮にそうなった場合に、果たして処方数と売上高が比例関係になるか、これは重要な判断材料である。処方数が伸びても相対的に薬価が下がっていれば中外側が受け取れるロイヤルティ収入の大勢には影響が出ない可能性があり、そしてそれを見た株主が失望売りする可能性が十二分にあると見る。セクターを問わず好決算であっても売られるのが今年のトレンドであるので、ミラクルとサプライズが無い限り、売られる可能性の方が高いと見れば、ここでロングするのは自滅行為に近いと考える。数年越しの利益を求めて現物を握るのであれば別にどうということもないようにも思われるが、一方で金利の利上げは地味にダメージを負いそうである。国債など中外の配当利回りよりも高利回りが保証されている金融商品と中外を天秤にかけたとき、いずれに傾くであろうか。個人的に、個別銘柄の下落リスクに止まらず全体的な株安リスクを負ってまで現物を握る動機に結びつかないのが痛手と考える。
ともあれ、早9月もラストを迎える。あと3日の商いが終われば、とうとう10月に突入する。
デイトレで勝てていても勝ち誇り、驕り、慢心すれば足元を掬われる。半導体銘柄の空売りで僅か4日で200万以上の大きな利ザヤが取れたからといって将来の相場を軽視しサイズを無駄に拡大すればせっかくの利益が単なる泡銭になる。泡沫となって消えるのはあまりにも切ない。
有名になったヤーマン氏が2日連続で損されたデイトレ動画を見たが非常にお粗末であった。大衆に示すのであればもう少し良質な配信を望みたい。
人の振り見て我が振り直せ、である。
私は私で自身に出来る精いっぱいを淡々と積み重ねられるよう努力しよう。
有名人の彼のリアル動画を見て、人のやり方は参考にしても自分のやり方は変えるまいと強く思った次第である。
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